Loading
您所在的位置:首页 > 资料 > 正文

去中心化期权:DeFi 领域的潜力黑马?

作者: 来源: 日期:2024/4/19 22:14:39 人气:0 加入收藏 评论:0 标签:

DeFi 在近几年的时间里,迅速成长为拥有总市值为 152 亿美元的巨大经济体,涉及领域有交易所类,借贷类、合成资产类、工具架构类、货币类、衍生品类等诸多类目。期权协议是 DeFi 的最新功能之一,被引入到衍生品业务中,成为了交易者用作策略的一种全新工具,获得众多投资者们的青睐留意。

 

这一初现的独特性,被 Chainlink 等机构预测期权将成为 DeFi 的下一个热点。目前 DeFi 期权市场体量较小,在庞大的 DeFi 体量下几乎是个空白,许多研究者们认为其实力被严重低估,业界开始注意并展开激烈讨论。下面将围绕期权是什么,解决了什么,去中心化期权平台与中心化期权平台有何不同,分别引入目前市场最受喜爱的期权平台类比,未来发展等方面进行阐述。

 

第一部分 了解期权

 

01.期权是什么?

 

期权,是指一种合约,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。按期权的权利划分为看涨期权和看跌期权两种类型:

 

看涨期权(call options):代表持有人在特定时期内以预定价格购买资产的权利,但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内,应期权买方的要求,以期权合约事先规定的价格卖出期权合约规定的特定商品。

 

看跌期权(put options):代表在特定时间段内以预定价格出售资产的权利,但不负有必须卖出的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内,应期权买方的要求,以期权合约事先规定的价格买入期权合约规定的特定商品。

 

02.期权能带来什么?

 

期权作为一种金融工具,为 DeFi 投资者在交易时提供许多机会和投资策略,其中最主要的用途为套期保值和投机两种。套期保值可以帮助用户管理财务风险,下面以对冲波动风险举例:

 

汽车经销商从品牌工厂进了一大批汽车进行售卖,由于价格会根据市场供求关系而变化,如果卖出的价格不能使门店维持成本,或者卖不出去造成货物积压,这将会给他们带来很大的风险。汽车经销商可以采取将他们预计卖出的数量出售空头汽车期货合约。随着收割时间的临近,经销商可关闭自己的头寸,并根据汽车价格而产生盈亏。

 

如果汽车价格低于最初的预期,则空头头寸将获利,从而抵消出售实际汽车的损失;如果汽车价格较高,则空头头寸将处于亏损状态,但卖出汽车的利润可弥补该亏损。也就是说,无论汽车价格发生什么变化,经销商最终都将获得可预测的收入。

 

回到实际去中心化金融的操作里,期权能让用户使用稳定币进行流动性挖矿时,减少无常损失。如果稳定币价格下跌,则购买看跌期权;或者购买看涨期权,以防止价格上涨导致非稳定币资产减少。

 

期权的另一投机用途吸引了大量的投资者前来交易。交易者可以通过仅提供足够的资金来支付期权溢价并获得大量标的资产的敞口来购买看涨期权或看跌期权。投机者作为市场不可或缺的重要参与者,为 DeFi 期权市场提供流动性,并使需要购买特定衍生品以对冲风险的人轻松进入和退出市场。

 

第二部分 去中心化期权平台与中心化期权平台有何不同

 

在区块链的世界里,并不是所有项目都实现了去中心化,衍生品领域同样也有着中心化平台和 DEX 两类解决方案。DEX 产品问世至今交易量一直突破新高,向世人展示去中心化交易强大的生命力以及爆发力。去中心化是未来趋势,就像 DEX 会取代 CEX 一样,去中心化期权项目对中心化交易方式的取代只是早晚问题。

 

对比中心化期权平台,去中心化期权平台拥有以下几个特点:

1.没有中心化交易所运营商,作恶风险少,且用户所使用的手续费更低;

2.完全由智能合约进行管理,没有任何人能改变协议;

3.具备极强的抗审查特性,访问无需许可;

4.交易品种无许可,任何有公开喂价的资产都可交易;

5.用户自持资金,没有交易对手风险;

6.提款和交易规模没有限制。

 

去中心化期权平台利用操作灵活性和为用户提供最大的风险敞口积累了一波好感,但仍然存在交易体验较差、流动性不足、事故责任主题不明确以及平台资金缺乏绝对安全性等问题。不过随着 Layer 解决方案日益成熟,这些问题将会被一一解决。


    本文网址:http://www.sungrant.cn/liao/zil/10.html
    读完这篇文章后,您心情如何?
    • 0
    • 0
    • 0
    • 0
    • 0
    • 0
    • 0
    • 0
    上一篇:没有资料
    更多>>网友评论
    发表评论
    编辑推荐
    • 没有资料